Epargne salariale & retraite : un dispositif social et fiscal au service des TPE/ PME et de leurs salariés
Instrument de fidélisation, outil de partage de la valeur, dispositif fiscal et vecteur d’épargne sur le long terme, l’épargne salariale et retraite séduit de plus en plus les entreprises comme les salariés. En 2025, la dynamique s’intensifie.
En mars 2025, l’Association française de la gestion financière (AFG) publiait son enquête annuelle sur l’épargne salariale et retraite d’entreprise collective. À fin 2024, les encours cumulés atteignent un niveau inédit de 200 milliards d’euros, en progression de 6,5 % sur un an. Cette croissance confirme une tendance observée depuis quinze ans, portée par des dispositifs incitatifs, un cadre fiscal stable et une volonté politique renforcée depuis la loi Pacte.
Un cadre fiscal structurant et un levier pour les projets de vie
L’épargne salariale et retraite présente des avantages fiscaux qui en font un outil privilégié pour financer les projets personnels. La participation et l’intéressement sont exonérés d’impôt sur le revenu et de cotisations sociales, à l’exception de la CSG et de la CRDS. L’abondement de l’employeur bénéficie également d’un régime fiscal favorable, dans la limite de 8 % du Plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS).
La sortie anticipée est possible dans de nombreux cas et notamment pour les projets de vie suivants : acquisition de la résidence principale, mariage ou PACS, naissance ou adoption d’un troisième enfant. Cette souplesse fait de l’épargne salariale un véritable « matelas de sécurité » pour accompagner les étapes importantes de la vie.
Un atout particulier pour les jeunes actifs
Ces mécanismes présentent un intérêt majeur pour les jeunes générations. D’après l’enquête OpinionWay pour la Semaine de l’épargne salariale 2025, 15 % des bénéficiaires d’épargne salariale ont moins de 30 ans et 81 % d’entre eux y voient un moyen d’épargner « sans effort ». Chez les moins de 35 ans, l’abondement de l’employeur est la première motivation de placement, devant même les avantages fiscaux.
Cette attractivité s’explique par la mécanique vertueuse de ces dispositifs : en commençant tôt, les jeunes actifs bénéficient pleinement de l’effet de capitalisation sur plusieurs décennies.
La force de l’épargne salariale et retraite réside dans sa capacité à répondre aux besoins diversifiés des épargnants, quel que soit leur âge, leur niveau de revenus ou leur situation personnelle et professionnelle. Cette universalité fait de ces dispositifs un véritable outil d’inclusion financière et de cohésion au sein des entreprises.